كيف استخدم بيل فيليبس المياه المتدفقة لنموذج الاقتصاد

فقط من أجل قراء النشرة الإخبارية، أردنا أن نشارككم مقتطفًا قصيرًا مفضلاً من كتابنا، كوكب المال: دليل للقوى الاقتصادية التي تشكل حياتكللكاتب أليكس مياسي، متوفر في المكتبات ابتداءً من اليوم!

لقد اتخذ بيل فيليبس – مبتكر ما يسمى “منحنى فيليبس”، والذي لا يزال يشكل أهمية مركزية في المناقشات الاقتصادية – نهجا إبداعيا حقا في دراسة الاقتصاد.

ولد فيليبس في نيوزيلندا، وبعد أن قضى فترات في صيد التماسيح واستخراج الذهب والعمل كمهندس كهربائي، درس الاقتصاد في لندن بعد الحرب العالمية الثانية.

أحد الأمثلة على إبداعه: في عام 1949، قام فيليبس ببناء ما يشبه آلة روب جولدبيرج في مرآب منزله، حيث يتدفق الماء ذهابًا وإيابًا بين الأحواض والغرف المختلفة. وقال إنه نموذج للاقتصاد البريطاني.

وقد عرض ذلك في كلية لندن للاقتصاد، ووفقاً لصديقه الاقتصادي ريتشارد ليبسي، فإن “جميع الموظفين خرجوا لإذلال هذا الأحمق المغرور”. أظهر فيليبس كيف تتدفق المياه من خزان الخزانة إلى الغرف التي تمثل الصحة والتعليم (حيث تنفق الحكومة الأموال) ثم يتم ضخها مرة أخرى إلى الخزانة بسرعة أكبر أو أقل عندما تسحب رافعة لتعديل معدل الضرائب. يقول ليبسي: “اتضح بعد عشر دقائق أنه يعرف أكثر من الجميع هناك، فصمتوا”. لقد عرضوا عليه وظيفة في LSE.

وسرعان ما وجد فيليبس نفسه يشرب الشيري مع اقتصاديين آخرين ويناقش مبادئ المجال الجديد للاقتصاد الكلي – دراسة النمو والإنتاجية ليس فقط بين الأفراد، ولكن على مستوى البلدان بأكملها. كان هاجسه هو معرفة كيفية جعل الحياة في اقتصاد السوق أقل فوضوية.

التاريخ الاقتصادي عبارة عن قصة طفرات وكساد. فقاعات وانفجارات. قبل الحرب العالمية الثانية والكساد الأعظم، كانت انهيارات سوق الأوراق المالية وحالات “الذعر” المختلفة (ذعر عام 1873، وذعر عام 1907) تحدث كل عشرين عامًا تقريبًا، ثم في كثير من الأحيان. بشكل عام، هناك الكثير من الذعر، محصورة بين فترات النمو، أو حتى النمو المزدهر.

ويطلق الاقتصاديون على هذا النمط من النمو والانكماش اسم “دورة الأعمال”. بعد أزمة الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين، اقترح جون ماينارد كينز، الخبير الاقتصادي الذي كانت حياته الشخصية مليئة بعلاقات الحب مع شخصيات أدبية بارزة، أن الحكومات قادرة على منع فترات الرواج والكساد هذه، أو على الأقل التخفيف منها. وكانت إحدى أفكاره الرئيسية هي أن الحكومة نفسها يمكن أن تكون قوة موازنة، حيث تزيد أو تخفض إنفاقها كثقل موازن.

فهل يتمتع الاقتصاد بالحيوية إلى حد غير عقلاني، في ظل وجود أطنان من عمليات التوظيف السريعة والمكلفة والاستثمارات الجديدة؟ ثم اعتقد كينز أن الحكومة يجب أن تخفض الإنفاق مثلما يخفض أحد الوالدين الموسيقى في حفلة غاضبة. فهل يعاني الاقتصاد في ظل تسريح العمال وخوف المستثمرين الحذرين من الإقراض؟ ثم اعتقد كينز أن الحكومة يجب أن تزيد الإنفاق، وتساهم ببعض الطاقة الجديدة لتعزيز التوظيف والنشاط التجاري.

لكن فيليبس وأقرانه كان لديهم شعور بأن التضخم لعب دورا أيضا، لأنه كان مرتبطا بالبطالة. عندما تكون البطالة منخفضة، يتمتع العمال بقدرة أكبر على المساومة للمطالبة بزيادات. إذا حصل معلمو اللغة اللاتينية وعمال مصنع الأدوات على أجور أعلى، فإن ذلك يؤدي إلى ارتفاع أسعار دروس اللغة والأدوات، والفكرة هي أن تحصل على التضخم. أصبحت نظرية التضخم هذه تسمى دوامة الأجور والأسعار. (هناك خيار آخر للحد من التضخم والاقتصاد المحموم وهو زيادة الضرائب حتى تقوم الشركات والأسر بتوظيف وإنفاق أقل. والغريب أن هذه الفكرة لم تنتشر قط!)

في أحد الأيام، أخبر أحد زملائه فيليبس أن لديه مجموعة البيانات المثالية لاختبار النظرية: 100 عام من بيانات الأجور والبطالة في المملكة المتحدة. أخذ فيليبس البيانات إلى المنزل وقام بالتعديل عليها.

وفي يوم الاثنين، عاد برسم بياني وصفه ليبسي بأنه أذهل القاعة. لقد رسم البيانات وأنشأ منحنى أنيقًا أظهر وجود علاقة عكسية بين البطالة ونمو معدل الأجور، والذي كان مساهمًا رئيسيًا في التضخم. وبدا الأمر وكأنه يؤكد على مقايضة واضحة بين تشغيل العمالة والتضخم، حيث تعمل التغيرات في معدل التضخم على تغيير معدل تشغيل العمالة، والعكس صحيح. سارت معدلات التضخم المرتفعة وانخفاض معدلات البطالة جنبًا إلى جنب

انتشار الرسم البياني فيليبس. ووجد اقتصاديون آخرون نفس المنحنى في بيانات من دول أخرى، بما في ذلك الولايات المتحدة. وفي عام 1961، أطلق عليه بول سامويلسون وروبرت سولو اسم منحنى فيليبس، ووضعه سامويلسون في كتابه الدراسي الاقتصاد. وفي البيت الأبيض، استشهد المستشارون بمنحنى فيليبس لوصف هذه المقايضة بين تشغيل العمالة والتضخم. وبدأت الحكومات في التعامل معه وكأنه دليل إرشادي تقريبًا، حيث يمكن لواضعي السياسات اختيار نقطة على المنحنى واستهدافها.

منحنى فيليبس الأصلي

جوليان فروست عن Planet Money: دليل للقوى الاقتصادية التي تشكل حياتك/ NPR/ WW Norton

إخفاء التسمية التوضيحية

تبديل التسمية التوضيحية

جوليان فروست عن Planet Money: دليل للقوى الاقتصادية التي تشكل حياتك/ NPR/ WW Norton

وكان مستخدموها الرئيسيون محافظي البنوك المركزية. في المملكة المتحدة، البنك المركزي هو بنك إنجلترا. في الولايات المتحدة، هو الاحتياطي الفيدرالي. بشكل عام، تقع على عاتق البنوك المركزية مسؤولية إدارة التضخم. ولكن عندما طور فيليبس رسمه البياني لأول مرة، كان حتى محافظو البنوك المركزية لم يكن لديهم سوى فهم أولي للتضخم، لأنه كان عصرا جديدا للمال في حد ذاته. حتى ثلاثينيات القرن العشرين والكساد الكبير، استخدمت العديد من البلدان معيار الذهب – مما يسمح لأي شخص بتحويل العملة مقابل كمية ثابتة من الذهب – كوسيلة “لدعم” العملة والتأكد من أنها تحمل قيمة معينة على الأقل. اليوم، لدينا عملة ورقية: أموال لا يدعمها أي شيء سوى الإيمان بأن الحكومة سوف تدير المعروض النقدي بشكل مسؤول ولن تفسد الأمر بشكل سيئ للغاية. أصبح منحنى فيليبس بمثابة دليل لإدارة التضخم، على الأقل حتى السبعينيات، عندما بدأ الاقتصاد الأمريكي يتصرف… بشكل مختلف. واضطر الاقتصاديون إلى التكيف وتحديث قواعد اللعبة لمكافحة التضخم. لكن هذه قصة أخرى.

نشرة اليوم مقتطفة من الفصل 18 من كتابنا الموجود في المتاجر اليوم، كوكب المال: دليل للقوى الاقتصادية التي تشكل حياتك. (إذا وجدته في محل لبيع الكتب، فأخبرنا في أي قسم يوجد.)